Финансирование криптовенчуров выросло до $10 миллиардов во 2 квартале 2025 года: ключевые тренды и инсайты

Финансирование криптовенчуров значительно восстановилось во 2 квартале 2025 года

Криптовалютный сектор во 2 квартале 2025 года продемонстрировал значительный рост венчурного финансирования, достигнув $10,03 миллиарда — это самый высокий квартальный показатель с начала 2022 года. Этот рост доверия инвесторов подчеркивает важный сдвиг в сторону инфраструктуры, соблюдения нормативных требований и решений для масштабирования, что свидетельствует о взрослении отрасли, готовой к долгосрочному росту.

Июнь 2025 года: рекордный месяц

Июнь 2025 года стал выдающимся месяцем, обеспечив $5,14 миллиарда — более половины от общего квартального объема. Этот рекордный результат был обусловлен крупными раундами финансирования и стратегическими инвестициями, что подчеркивает растущий оптимизм среди инвесторов.

Ключевые раунды финансирования и заметные инвесторы

Несколько значительных раундов финансирования во 2 квартале 2025 года сформировали ландшафт криптовенчурного капитала:

• Strive Funds: привлекли $750 миллионов, сосредоточившись на инфраструктуре блокчейна и решениях для масштабирования.

• TwentyOneCapital: обеспечили $585 миллионов, делая акцент на соблюдении нормативных требований и межцепочечных протоколах.

• Securitize: привлекли $400 миллионов, подчеркивая важность токенизации и регуляторных решений.

Крупные венчурные фонды сыграли ключевую роль в активизации финансирования. Среди заметных игроков были Coinbase Ventures, a16z, Pantera Capital и Animoca Brands. Только Coinbase Ventures участвовали в 25 сделках за квартал, демонстрируя свою активную роль в формировании будущего криптоэкосистемы.

Секторальное распределение венчурного капитала

Деятельность по финансированию во 2 квартале 2025 года выявила четкие секторальные предпочтения среди инвесторов:

• Инфраструктура блокчейна: проекты, ориентированные на масштабируемость и совместимость, привлекли значительный капитал.

• DeFi (децентрализованные финансы): продолжали оставаться важной областью интереса, с инвестициями в инновационные финансовые решения.

• Решения для соблюдения нормативных требований: регуляторная неопределенность стимулировала спрос на проекты, решающие вопросы соблюдения и безопасности.

• Конвергенция ИИ и криптовалют: стала ключевым трендом, $700 миллионов было инвестировано в проекты, интегрирующие ИИ и технологии блокчейна.

Новые тренды: конвергенция ИИ и криптовалют и токенизация

Конвергенция ИИ и криптовалют

Интеграция технологий ИИ и блокчейна быстро набирает обороты. Стартапы исследуют такие варианты использования, как:

• Прогнозная аналитика для рыночных трендов.

• Автоматизированные торговые системы.

• Децентрализованные модели ИИ для повышения безопасности данных и прозрачности.

Этот тренд отражает растущую синергию между двумя трансформационными технологиями, предлагая инновационные решения для различных отраслей.

Токенизация

Токенизация остается в центре внимания венчурного капитала, и такие проекты, как Securitize, лидируют в этом направлении. Создавая реальные приложения для активов на основе блокчейна, токенизация открывает новые возможности в таких секторах, как недвижимость, финансы и управление цепочками поставок.

Региональное распределение активности финансирования

Северная Америка: лидер

Северная Америка продолжала доминировать в криптовенчурном финансировании, на ее долю приходилось большинство инвестиций. Развитая инфраструктура и прогресс в регулировании делают этот регион центром инноваций в блокчейне.

Азия и Ближний Восток: новые игроки

Азия и Ближний Восток быстро набирают популярность, демонстрируя рост активности финансирования в этих регионах. Это географическое разнообразие подчеркивает глобальную привлекательность и принятие технологий блокчейна.

Сдвиг в фокусе инвесторов: от спекуляций к инфраструктуре

Во 2 квартале 2025 года был отмечен заметный сдвиг в приоритетах инвесторов. Активность финансирования смещается от спекулятивных проектов к:

• Развитию инфраструктуры: улучшение масштабируемости и совместимости.

• Решениям для соблюдения нормативных требований: устранение регуляторных проблем.

• Решениям для масштабирования: поддержка роста блокчейн-сетей.

Этот переход отражает взросление рынка, ориентированного на долгосрочную устойчивость и реальные приложения.

Влияние крупномасштабного финансирования на доверие рынка

Крупные финансирования сыграли ключевую роль в укреплении доверия рынка. Заметные примеры включают:

• Binance: привлекли $2 миллиарда в рамках стратегического финансирования.

• Circle: собрали $1,1 миллиарда через IPO.

Эти события не только повлияли на средний размер сделок, но и подчеркнули растущий институциональный интерес к криптосектору.

Проблемы и возможности для стартапов на ранних стадиях

Проблемы

• Регуляторная неопределенность: продолжающиеся изменения в глобальных правилах создают препятствия для стартапов.

• Конкуренция за финансирование: стартапы на ранних стадиях сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны более крупных игроков.

Возможности

Несмотря на эти проблемы, стартапы, решающие конкретные болевые точки, имеют множество возможностей, таких как:

• Решения для высокоскоростных транзакций.

• Интеграция ИИ и блокчейна для инновационных приложений.

Сделки на стадии посевного финансирования доминировали в активности по сбору средств, составляя 19,43% от общего числа сделок, что подчеркивает продолжающийся интерес к инновациям на ранних стадиях.

Снижение финансирования в секторах NFT и игр

По сравнению с бумом 2021-2022 годов, сектора NFT и игр продемонстрировали относительно низкую активность финансирования во 2 квартале 2025 года. Этот сдвиг отражает растущее предпочтение утилитарных приложений перед спекулятивными проектами, что свидетельствует о более прагматичном подходе инвесторов.

Будущее криптовенчурного финансирования

По мере развития криптовалютного сектора венчурное финансирование будет играть ключевую роль в формировании его траектории. Основные тренды, за которыми стоит следить:

• Фокус на инфраструктуре: инвестиции в масштабируемость, соблюдение нормативных требований и реальные приложения.

• Региональная диверсификация: рост активности в Азии и на Ближнем Востоке.

• Новые технологии: продолжение исследований в области конвергенции ИИ и криптовалют, а также токенизации.

С учетом этих изменений отрасль готова к устойчивому росту и инновациям, прокладывая путь к более надежной и зрелой экосистеме блокчейна.