Litecoin-pris

Forfatter: @BlazingKevin_ , forskeren hos Movemaker Vaults-økosystemet på Hyperliquid-plattformen gir et unikt vindu for investorer til å observere og delta i derivatstrategier på kjeden utført av profesjonelle forvaltere. Denne artikkelen gjennomfører en systematisk kvantitativ analyse og strategisk dekonstruksjon av de mest fremtredende hodehvelvene i dette økosystemet. Evalueringsrammeverk og datametodikk For en objektiv og flerdimensjonal sammenligning valgte vi fem representative hvelv med høyest forvaltningsskala og ytelse på Hyperliquid: AceVault, Growi HF, Systemic Strategies, Amber Ridge og MC Recovery Fund. Kilde: Hyperliquid Evalueringsrammeverket vårt vil dreie seg om følgende kjernemålinger for å bygge et fullstendig bilde av hver hvelvstrategi: Ytelsesindikatorer: Total inntjening (PNL), fortjeneste, totale handler, gevinstrate, fortjenestefaktor. Handelseffektivitetsindikatorer: Gjennomsnittlig fortjeneste og tap, gjennomsnittlig fortjeneste, gjennomsnittlig tap per avtale. Risikostyringsmålinger: Maks uttak, standardavvik for enkelt P&L, P&L-volatilitetsforhold (dvs. gjennomsnittlig P&L/standardavvik). Strategiattribusjonsmålinger: P&L-bidrag for hver valuta, preferanse for lange og korte posisjoner for spesifikke mynter. Når det gjelder datainnsamling, hentet vi ut de lengste tilgjengelige historiske transaksjonsdataene for hvert hvelv som er lagret av Hyperliquid. Det er viktig å merke seg at på grunn av plattformens datalagringsbegrensninger, er den historiske dataperioden til High Frequency Trading Vault (HFT) relativt kort, og analysevinduet vi kan få varierer fra tre dager til to måneder. For strategier som handles sjeldnere, kan vi observere en lengre historisk ytelse. AceVault Hyper01 Analysedataperiode: 16 oktober 2025 - 20 oktober 2025 Kilde: Movemaker 1.1 Strategioversikt og markedsposisjon AceVault Hyper01 er ikke bare et av de største strategiske hvelvene i Hyperliquid-økosystemet etter eiendeler under forvaltning (TVL), men ytelsen er også bemerkelsesverdig. Per 20 oktober 2025 har hvelvets TVL nådd hele 14.33 millioner dollar. Siden driften i august 2025 har strategien oppnådd et kumulativt overskudd på 1,29 millioner dollar, med en årlig avkastning (APR) på 127 % den siste måneden, noe som viser sterke og bærekraftige alfagenereringsevner. 1.2 Kvantifisering av transaksjonsadferd og ytelse I løpet av den fire dager lange analyseperioden vi valgte, registrerte hvelvet totalt 19 338 likvidasjoner, noe som ga oss et svært nøyaktig utvalg av strategien. Kjerneytelsesindikatorer: Nettofortjeneste (total PNL): +$103,110.82 Kilde: Hyperliquid; Produksjon: Movemaker Gevinstrate: 28% Fortjenestefaktor: 3,71 Analyse av resultatstruktur: Gjennomsnittlig F&L (Gjennomsnitts. PNL): +$5.33 Gjennomsnittlig fortjeneste per omgang (gj.sn. Gevinst): +$26.00 Gjennomsnittlig tap per transaksjon (gj.sn. Tap): $ 2.70 Risikoindikatorer: Maks nedtrekk: $ 791.20 Standardavvik for StdDev for PNL: 26,84 Volatilitetsforhold for fortjeneste og tap (gj.sn. PNL / StdDev): 0,199 1.3 Strategiportrett og risikoattribusjon Strategy Portrait: Høyfrekvente, asymmetriske, systematiske kortfilmer AceVaults handelsfrekvens er på toppen av alle hvelv og er en del av Very High Frequency Trading (HFT)-strategien. Med en gevinstrate på bare 28 % og en fortjeneste/tapsfaktor på 3,71, presenterer den en typisk trendfølgende eller momentumstrategikarakteristikk: strategien er ikke avhengig av en høy gevinstrate, men dekker heller fullt ut et stort, men tett kontrollert tap (gjennomsnittlig tap på $2,70) med noen få, men lønnsomme handler (gjennomsnittlig fortjeneste på $26,00). Denne svært asymmetriske resultatstrukturen er kjernen i resultatmodellen. Fortjenesteattribusjon: En allsidig seier for altcoin-bjørner Strategien handler et bredt spekter av eiendeler (som dekker 77 eiendeler), men dens lang-korte operasjoner viser utrolig konsistens og disiplin: Lange operasjoner: Utfør bare for tre hovedeiendeler: BTC, ETH og HYPE. Korte handlinger: Bare korte operasjoner utføres på alle andre 74 altcoins. Kilde: Hyperliquid; Produksjon: Movemaker I løpet av denne analyseperioden er strategiens profittkilder ekstremt klare: Shortposisjon: Kumulativ fortjeneste +$137,804 Lang posisjon: Akkumulert tap på $33 726 Dette indikerer at hele AceVaults nettofortjeneste kommer fra den systematiske shortingen på 74 altcoins. Det største resultatbidraget kom fra $FXS shortposisjon (+$34 579), mens tapet var konsentrert i $HYPE s lange posisjon (-$16 100). Risikostyring: ultimat tapskontroll Denne strategien demonstrerer risikostyringsfunksjoner på læreboknivå. Med en TVL på $14,33 millioner og en frekvens på nesten 20 000 handler, er den maksimale nedtrekkingen på fire dager strengt kontrollert til $791,20, noe som er et ekstremt imponerende tall. Dette stemmer godt overens med det gjennomsnittlige enkelttapet på -$2,70, noe som viser en systematisk og ekstremt streng stop-loss-mekanisme innebygd i strategien. 1.4 Sammendrag AceVault Hyper01 er en høyfrekvent strategi med klar logikk, streng håndhevelse og høy systematisk. Kjernemodellen er å systematisk utføre en høyfrekvent shortstrategi ved å ta en lang posisjon i en kurv av vanlige eiendeler, potensielt som en betasikring eller langsiktig posisjon, samtidig som den systematisk utfører en høyfrekvent shortstrategi på tvers av det bredere altcoin-markedet. I løpet av den analyserte markedssyklusen kom strategiens meravkastning utelukkende fra dens nøyaktige fangst av nedgangen i altcoins. Det førsteklasses risikokontrollsystemet sikrer at tap er strengt begrenset til et håndterbart og lite område når du utfører en lavgevinststrategi, noe som resulterer i en sunn og sterk samlet lønnsomhet. Growi HF Analysedataperiode: 7. august 2025 - 20. Kilde: Movemaker 2.1 Strategioversikt og markedsposisjon Growi HF er et strategisk hvelv i Hyperliquid-økosystemet som har vist sterkt vekstmomentum. Per 20 oktober 2025 har den totale lock-up-verdien nådd 5,1 millioner dollar. Hvelvet har vært i drift siden juli 2024 og har en offentlig merittliste på over ett år, og oppnådde et kumulativt overskudd på 1,05 millioner dollar. Den årlige avkastningen den siste måneden er så høy som 217 %, noe som viser dens utmerkede alfagenereringsevner og sterke fortjenesteeksplosivitet. 2.2 Kvantifisering av handelsatferd og ytelse Analysen vår er basert på detaljerte handelsdata for hvelvet de siste to og en halv månedene, hvor totalt 16 425 likvidasjoner ble registrert, og handelsfrekvensen er fortsatt svært aktiv blant lignende hvelv. Kjerneytelsesindikatorer: Nettofortjeneste: +$901,094 Kilde: Hyperliquid; Produksjon: Movemaker Gevinstrate: 38% P&L-faktor: 10,76 Analyse av resultatstruktur: Gjennomsnittlig P/L per volum: +$54.86 Gjennomsnittlig fortjeneste per handling: +$159.00 Gjennomsnittlig tap per handel: $ 9.00 Risikoindikatorer: Maksimal drawdown: $16,919 Standardavvik for et enkelt resultat: 1841,0 P&L volatilitetsforhold: 0,030 2.3 Strategiportrett og risikoattribusjon Strategiportrett: Den ultimate asymmetriske "oksejegeren" I likhet med AceVault er Growi HFs profittmodell også basert på en asymmetrisk avkastningsstruktur, men i en mer ekstrem form. Med en gevinstrate på 38 % og en fortjeneste/tapsfaktor på 10,76, avslører den kjernen i strategien: å fullt ut dekke flertallet (men med minimale tap) av handler med noen få (men svært lønnsomme) handler. Dens fortjeneste- og tapsstruktur (gjennomsnittlig fortjeneste på $159 mot gjennomsnittlig tap på -$9) er en perfekt refleksjon av strategien. Dette er en typisk trendfølgende strategi med "kutt tap kort, la vinnere løpe". Profittattribusjon: Systematisk lang preferanse og overlegent aktivavalg Handelsatferden til denne strategien viser en sterk bullish skjevhet. Av de 20 handelseiendelene som ble analysert, ble bare toveisoperasjoner utført på $LTC, mens de resterende 19 eiendelene bare var lange. Kilde: Hyperliquid; Produksjon: Movemaker Retningsbestemt P&L: Det store flertallet av strategiens fortjeneste kommer fra lange posisjoner (kumulativ fortjeneste +$886 000), mens den eneste korte eksponeringen ($LTC) også bidrar med en liten fortjeneste (+$23 554). Mynt P&L: Strategien har utmerkede muligheter for valg av eiendeler. I løpet av analyseperioden hadde ikke alle de 20 eiendelene den handlet et netto tap. Posisjonen med det største overskuddsbidraget kom fra den lange posisjonen til $XRP (+$310 000), som var kjerneprofittmotoren i syklusen. Risikostyring: Kombinasjon av volatilitetstoleranse og strengt stop-loss Growi HFs risikostyringsmodell er tydelig forskjellig fra AceVault. Standardavviket på en enkelt fortjeneste og tap på opptil 1841 antyder at strategien ikke forsøker å jevne ut PNL-svingninger på en enkelt handel, men er villig til å tåle betydelig profittvariasjon i bytte mot muligheten til å fange store fortjenester ("Home Run"). Denne høye toleransen for oppsidevolatilitet står imidlertid i kontrast til ekstrem intoleranse for nedsiderisiko. -Det gjennomsnittlige enkelttapet på $9,00 og det maksimale uttaket på bare $16 919 (ekstremt lavt sammenlignet med en TVL på 5,1 millioner og et overskudd på 900 000) er sterke bevis på dens ekstremt effektive risikokontrollmekanisme, som er i stand til systematisk og kvelende tap før de utvides. 2.4 Sammendrag Growi HF er en svært asymmetrisk, langvarig handelsstrategi. Den forfølger ikke en høy gevinstrate, men bruker et ekstremt strengt tapskontrollsystem (gjennomsnittlig tap på bare $9) for å "jakte" på høyeksplosive oksetrender (gjennomsnittlig fortjeneste på $159). I løpet av de analyserte markedssyklusene viste strategien sterk lønnsomhet og nesten perfekt aktivavalg i bullish retning (0 tapsbringende eiendeler). Subtiliteten til risikomodellen er at den lykkes med å kombinere "høy volatilitet per PNL" med "systematisk nedsiderisikobeskyttelse" for å oppnå utmerket risikojustert avkastning. Systemiske strategier Analysedataperiode: 13 oktober 2025 - 20 oktober 2025 Kilde: Movemaker 3.1 Strategioversikt og markedsposisjon Systemic Strategies er et strategihvelv i Hyperliquid-økosystemet med en betydelig ledelsesskala og en lang driftshistorie. Per 20 oktober 2025 er den totale lock-up-verdien på 4.3 millioner dollar. Hvelvet har vært i drift siden januar 2025, og har en merittliste på over ni måneder og har akkumulert 1,32 millioner dollar i inntjening, et bevis på den historiske effektiviteten til modellen over lengre perioder. Imidlertid er den årlige avkastningen (APR) i nesten en måned bare 13 %, en data som antyder en betydelig nedgang i strategiens nylige lønnsomhet. 3.2 Analyse av nylige (siste uke) handelsresultater Følgende er en dybdeanalyse basert på hvelvets 11 311 avsluttede transaksjoner den siste uken. Dataene viser tydelig at strategien har møtt alvorlig motvind i det siste markedsmiljøet, noe som har ført til en betydelig ytelsesnedgang. Kjerneytelsesindikatorer: Netto fortjeneste: -$ 115,000 Kilde: Hyperliquid; Produksjon: Movemaker Gevinstrate : 22% P&L-faktor : 0,56 Analyse av resultatstruktur: Gjennomsnittlig P&L: -$10,22 Gjennomsnittlig fortjeneste per handel: +$61.00 Gjennomsnittlig tap per handel: $ 30.00 3.3 Strategiportrett og risikoattribusjon Strategiportrett: Mislykket asymmetrisk modell Statskassens break-even-faktor er godt under break-even-punktet på 1,0, som er en direkte kvantitativ refleksjon av nettotapet i løpet av den nåværende syklusen. En avgjørende detalj er imidlertid skjult i resultatstrukturen: strategiens gjennomsnittlige fortjeneste per transaksjon (+$61) er fortsatt dobbelt så høy som det gjennomsnittlige enkelttapet (-$30). Dette viser at den «asymmetriske avkastning»-logikken på designnivået til strategien (dvs. å tjene mer når den tjener penger og kontrollere tap når den taper) i seg selv ikke har blitt ødelagt. Derfor skyldes de enorme tapene i denne syklusen ikke svikt i risikostyringen (som stop loss), men den katastrofale feiljusteringen av signalgenerering eller markedstiming, noe som resulterer i en svært lav gevinstrate på bare 22 %. Med andre ord genererte strategiens handelssystem et stort antall falske handelssignaler i løpet av uken, og selv om kostnadene for hvert feil stop loss var håndterbare, knuste den kumulative effekten til slutt fortjenesten. Risikoeksponering og ytelsestilskrivelse Strategien har vært under betydelig press i det siste, noe som fremgår av risikoindikatorene: Risikoeksponering: Maksimal reduksjon i analyseperioden er opptil $128,398. Denne verdien er nesten lik eller til og med overstiger det totale tapet for uken, noe som indikerer at strategien har opplevd en kraftig tilbakegang i fond som ikke kom seg i løpet av analyseperioden. Retningstilskrivelse: Tap er bredt fordelt i både lange og korte posisjoner. Blant dem var det kumulative tapet av korte ordrer $94 800, og det kumulative tapet av lange ordrer var $23 953. Dette tyder sterkt på at strategien har kjørt mot markedsforholdene i denne analyseperioden, enten det er bullish eller bearish signaler. Valutaattribusjon: Av de 56 myntene som ble handlet, registrerte flertallet tap. Det største enkeltvalutatapet kom fra $PENDLE s lange posisjon (-22 000 dollar), mens den største gevinsten i én valuta kom fra $LDO s lange posisjon (+13 000 dollar), men størrelsen på individuelle gevinster var langt fra nok til å oppveie den brede tapssiden. Kilde: Hyperliquid; Produksjon: Movemaker 3.4 Sammendrag Systemic Strategies' langsiktige merittliste for lønnsomhet viser den historiske effektiviteten til modellene. Ytelsesdataene fra den siste uken gir oss imidlertid et typisk eksempel på svikt i en strategimodell i et spesifikt markedsmiljø. Strategien har blitt utfordret av både lange og korte signaler i den nåværende markedssyklusen, noe som har ført til en alvorlig kollaps på gevinstratesiden (i stedet for struktursiden for fortjeneste-tap-forholdet), og til slutt utløst en betydelig nedgang. Denne ytelsen kan sees på som en betydelig stresstest for strategiens modell, og gir en klar avsløring av dens sårbarhet for spesifikke markedsforhold. Amber Ridge Analysedataperiode: 12. juli 2025–20. oktober 2025 (hele livssyklusen for polisen) Kilde: Movemaker 4.1 Strategioversikt og markedsposisjon Amber Ridge er et strategihvelv med en veldig tydelig og særegen stil i Hyperliquid-økosystemet. Per 20 oktober 2025 er den totale lock-up-verdien 2,5 millioner dollar. Siden oppstarten i juli 2025 har hvelvet oppnådd et kumulativt overskudd på $390 000, med en årlig avkastning på 88 % den siste måneden, noe som viser et betydelig fortjenestepotensial. 4.2 Handelsatferd og strategiportrett Følgende analyse er basert på alle 4 365 historiske transaksjoner i hvelvet siden starten, noe som gir oss en fullstendig dekonstruksjon av strategien. Strategiportrett: Tydelig «Long Mainstream, Short Copycat»-struktur Portrettet av denne strategien er ekstremt klart, manifestert som en typisk «long mainstream, short copycat»-sikring eller relativ verdistruktur. Blant de 28 eiendelene som omsettes, er strategien ekstremt disiplinert: Lange operasjoner: Utfør kun for tre vanlige eiendeler: Bitcoin, Ethereum og SOL. Korte operasjoner: Kun korte operasjoner utføres på de resterende 25 altcoins. 4.3 Analyse av resultatstruktur Kjerneytelsesindikatorer: Nettofortjeneste: +$390,000 Kilde: Hyperliquid; Produksjon: Movemaker Gevinstrate: 41% P&L-faktor: 1,39 Analyse av resultatstruktur: Gjennomsnittlig P&L: +$90.00 Gjennomsnittlig fortjeneste per avtale: +$779.00 Gjennomsnittlig tap per transaksjon : $ 389.00 Strategiens P&L-faktor på 1,39 indikerer at den er i en sunn lønnsom tilstand. Dens fortjeneste- og tapsstruktur (gjennomsnittlig fortjeneste +$779 vs. gjennomsnittlig tap -$389) er en typisk legemliggjørelse av disiplinen "avkorte tap og la fortjeneste løpe". I motsetning til høyfrekvent strategi, er det gjennomsnittlige enkelttapet for denne strategien større i absolutte tall, men dens eksplosive kraft på profittsiden er nok til å dekke disse tapene. 4.4 Risikoanalyse: høy volatilitet og stor nedgang Selv om denne strategien oppnår betydelig avkastning, kommer den også med ekstremt høy risikoeksponering. Risikoeksponering: Dens historiske maksimale uttak er opptil $340 000. Nøkkelinnsikt: Denne drawdown-verdien er nesten lik strategiens kumulative totale fortjeneste ($390 000). Dette avslører strategiens ekstreme volatilitet og sårbarhet, med investorer som historisk sett står overfor ekstrem risiko for å gi tilbake nesten all fortjenesten. Ytelsesvolatilitet: Standardavviket til en enkelt P&L er så høyt som 3639, mens P&L-volatilitetsforholdet bare er 0,024. Denne ekstremt lave verdien bekrefter at strategiens lønnsomhet ikke kommer fra stabile små akkumuleringer, men er sterkt avhengig av noen få store lønnsomme handler for å sette opp en gevinst. 4.5 Analyse av fortjenesteattribusjon Retningsbestemt P&L: Hele nettofortjenesten til strategien kommer fra dens lange posisjoner. Dataene viser at den kumulative fortjenesten av lange ordrer er $500 000, mens det kumulative tapet av shortordrer er $110 000. Disse dataene viser tydelig at i løpet av den analyserte markedssyklusen oppveide gevinstene ved å gå lange mainstream-mynter langt tapene ved å shorte altcoins. Valutagevinst og -tap: høy konsentrasjon av fortjeneste og tap Ytelsen til denne strategien viser ekstrem konsentrasjon: Maksimal fortjeneste: Stammer fra en lang posisjon i $ETH, og bidro med et overskudd på +$320 000. Denne avtalen bidro med nesten 82 % av det totale overskuddet. Maksimalt tap: En shortposisjon som stammer fra $PYTH, noe som resulterer i et tap på $180 000. Kilde: Hyperliquid; Produksjon: Movemaker 4.6 Sammendrag Amber Ridge er en "long mainstream, short copycat"-strategi med klar logikk, men ekstremt høy risiko. Dens historiske ytelse viser modellens betydelige lønnsomhet under spesifikke markedssykluser, der vanlige eiendeler stiger raskere enn altcoins. Investorer må imidlertid være nøkternt klar over risiko-belønningsegenskapene: Høy konsentrasjon av fortjeneste: Suksessen til strategien avhenger nesten utelukkende av en håndfull "home run"-handler (spesielt $ETH longs). Stor potensiell nedgang: Strategien kommer med en betydelig potensiell nedtrekksrisiko som er nesten lik den totale fortjenesten. Dette er en typisk "høyrisiko, høy belønning"-strategi, og ytelsen er svært avhengig av markedsbetaen og tidsevnen til forvaltere, og er kun egnet for investorer med sterk risikotoleranse. MC Gjenopprettingsfond Dataperiode for analyse av analyserapport: 10. august 2025 til 20. oktober 2025 (hele livssyklusen for polisen) Kilde: Movemaker 5.1 Strategioversikt og markedsposisjon MC Recovery Fund er et svært strategisk fokusert strategihvelv i Hyperliquid-økosystemet. Per 20 oktober 2025 er den totale lock-up-verdien på 2,42 millioner dollar. Siden oppstarten i august 2025 har hvelvet akkumulert et overskudd på $450 000, med en årlig avkastning på 56 % den siste måneden, og viser solid avkastning. 5.2 Handelsatferd og strategiportrett Følgende er basert på analysen av alle 1,111 historiske transaksjoner av hvelvet siden lanseringen. Handelsfrekvensen er den laveste blant de fem hvelvene som er analysert, noe som tydelig gjenspeiler dens ikke-høyfrekvente, mer selektive handelsstil. Strategien er svært fokusert, og driver kun fire eiendeler: Bitcoin, Ethereum, SOL og HYPE. Strategistil: Utmerket lønnsomhet for lang og kort Hvelvet viser eksepsjonelle evner for lang-kort toveis alfafangst. Spesifikt: Utfør lange-korte toveishandler på $BTC og begge er lønnsomme. Utfør bare lange posisjoner på $ETH og $HYPE, begge lønnsomme. Utfør kun shortposisjoner på $SOL for å oppnå lønnsomhet. Dette viser at strategien ikke bare følger markedets beta, men har en klar og forhåndsinnstilt retningsbestemt vurdering av spesifikke eiendeler basert på det uavhengige rammeverket for investeringsundersøkelser. 5.3 Analyse av resultatstruktur Kjerneytelsesindikatorer: Nettofortjeneste: +$450,000 Kilde: Hyperliquid; Produksjon: Movemaker Gevinstrate: 48 % P&L-faktor : 43,1 Analyse av resultatstruktur: Gjennomsnittlig P&L: +$404.00 Gjennomsnittlig fortjeneste per handling: +$862.00 Gjennomsnittlig tap per handel: $ 18.00 Strategiens gevinstrate (48 %) er nær breakeven, men break-even-faktoren er på svimlende 43,1. Dette er en ekstremt sjelden og enestående verdi som er kjernen i strategiens suksess, noe som betyr at den kumulative totale fortjenesten er mer enn 43 ganger det kumulative totale tapet. Dens fortjeneste- og tapsstruktur er intet mindre enn perfekt: det gjennomsnittlige enkelttapet er tett kontrollert med svimlende -$18, mens den gjennomsnittlige enkeltfortjenesten er så høy som +$862. 5.4 Risikoanalyse: ultimat risikokontroll Strategiens risikostyringsevner er dens mest fremtredende høydepunkt. Risikoeksponering: Den maksimale nedgangen gjennom tidene er bare $3,922. Sammenlignet med den kumulative inntjeningen på 450 000 dollar og TVL på 2,42 millioner dollar, er denne nedgangen minimal og nesten ubetydelig. Volatilitet i ytelsen: Til tross for det høye standardavviket til en enkelt P&L (2470), stammer dette ikke fra løpsk risiko, men er utelukkende drevet av en håndfull enormt lønnsomme børser. Det ekstremt lave gjennomsnittlige tapet (-$18) og den lille maksimale drawdownen viser sammen at strategien er ekstremt konsistent og konsistent på risikosiden (dvs. tapende handler). 5.5 Analyse av fortjenesteattribusjon Retningsbestemt resultatresultat: Strategien har oppnådd betydelig og balansert fortjeneste i både lange og korte retninger. Den kumulative fortjenesten for lange bestillinger er $240 000, og den kumulative fortjenesten for korte bestillinger er $210 000. Dette beviser at dette er en moden ** "allværsstrategi" som kan tilpasse seg ulike markedsretninger. ** Valuta P&L: Alle fire mynter som handles er lønnsomme. Blant dem bidro $HYPE lange posisjon med den største enkeltmyntfortjenesten (+180 000 dollar) og var en av kjernekildene til fortjeneste for strategien. Kilde: Hyperliquid; Produksjon: Movemaker 5.6 Sammendrag MC Recovery Fund er et eksempel på risikostyring på læreboknivå. Den forfølger ikke høyfrekvent handel eller høye gevinstrater, men fanger alfa gjennom en nesten perfekt, svært asymmetrisk fortjeneste- og tapsstruktur for langsiktig stabil vekst. Kjernen i suksessen ligger i det faktum at de aller fleste tapende handler er tett kontrollert innenfor et minimalt, fast område (-$18 i gjennomsnitt) gjennom et svært disiplinert system, samtidig som lønnsomme posisjoner kan utvikle seg fullt ut. Det er en strategi av høy kvalitet med høy modenhet og svært lav risiko, egnet for investorer som leter etter solid avkastning. sammendrag Gjennom grundig kvantitativ analyse av Hyperliquids fem beste hvelv (AceVault, Growi HF, Systemic Strategies, Amber Ridge, MC Recovery Fund), var vi i stand til å se gjennom overflaten av høye APR og total fortjeneste for å få innsikt i kjernen av strategien deres – ikke alle høye avkastninger er skapt like. Kilde: Hyperliquid; Produksjon: Movemaker Vår analyse avslører flere viktige konklusjoner: Risikokontroll, ikke gevinstrate, er hjørnesteinen i en strategi på toppnivå: I motsetning til konvensjonell oppfatning, er de mest vellykkede hvelvene i denne analysen ikke avhengige av høye gevinstrater (AceVault 28 %, Growi HF 38 %, MC Recovery 48 %). I stedet stammer triumfen deres fra en vanlig, strengt håndhevet logikk: en asymmetrisk profitt- og tapsstruktur. En modell for "asymmetrisk seier": MC Recovery Fund er selve symbolet på denne modellen. P&L-faktoren på 43,1 er svimlende, og bak den er nesten perfekt risikokontroll: et gjennomsnittlig tap på bare $18 per handel, mens en gjennomsnittlig fortjeneste på +$862. Det samme gjelder for Growi HF (P&L-faktor 10,76). Dette viser at lønnsomhetsmodellen deres ikke er basert på å «vinne flere ganger», men på «bare mindre skader når du taper, og fange opp stor avkastning når du tjener penger». Maksimal drawdown er en "stresstest" av strategien: de to kolonnene "maksimal drawdown" og "andel drawdown" i sammenligningsdiagrammet deler tydelig strategiens robusthet. MC Recovery Fund (drawdown $3,922) og AceVault (drawdown $791) demonstrerer lærebokrisikokontroll, med den største drawdownen i historien som er nesten ubetydelig. Derimot er Amber Ridges retracement så høy som $340 000, og står for 87 % av den totale inntjeningen, noe som betyr at investorer har opplevd ekstrem volatilitet med nesten «null fortjeneste». Systemic Strategies' nylige tilbakegang på 128 000 dollar har også avslørt skjørheten til modellen. Alfa kommer fra forskjellige kilder: Strategier for suksess varierer i deres veier. AceVault shorter systematisk altcoins for profitt gjennom høyfrekvent handel; Growi HF er en aggressiv oksejeger som fanger trender under streng risikokontroll; MC Recovery Fund, derimot, har demonstrert modne lang-korte likevektsevner og er en "all-weather"-strategi. Dette er et vitnesbyrd om dybden av Hyperliquid-økosystemet, slik at ulike typer alfastrategier kan eksistere side om side. For investorer må evaluering av hvelv ikke bare se på APR til pålydende. Den sanne verdien av en strategi ligger i dens risikostyringsevner avslørt av dens fortjeneste- og tapsfaktor og maksimale drawdown. I Hyperliquids arena med høy volatilitet og høy giring er en asymmetrisk resultatstruktur kjernen i å oppnå langsiktig lønnsomhet, og ekstrem risikokontroll er den eneste veien til denne seieren. Om Movemaker Movemaker er den første offisielle samfunnsorganisasjonen autorisert av Aptos Foundation og initiert i fellesskap av Ankaa og BlockBooster, med fokus på å fremme bygging og utvikling av Aptos' kinesisktalende økosystem. Som offisiell representant for Aptos i den kinesisktalende regionen, er Movemaker forpliktet til å skape et mangfoldig, åpent og velstående Aptos-økosystem ved å koble sammen utviklere, brukere, kapital og mange økologiske partnere. Ansvarsfraskrivelse: Denne artikkelen/bloggen er kun til informasjonsformål, representerer forfatterens personlige mening og representerer ikke posisjonen til Movemaker. Denne artikkelen er ikke ment å gi: (i) investeringsråd eller investeringsanbefalinger; (ii) et tilbud eller en oppfordring til å kjøpe, selge eller holde digitale eiendeler; eller (iii) finansiell, regnskapsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Å holde digitale eiendeler, inkludert stablecoins og NFT-er, er ekstremt risikabelt, med høy prisvolatilitet og kan til og med bli verdiløst. Du bør nøye vurdere om handel eller å holde digitale eiendeler er riktig for deg basert på din økonomiske situasjon. For spesifikke spørsmål, vennligst kontakt din juridiske, skattemessige eller investeringsrådgiver. Informasjonen som gis her, inkludert markedsdata og statistikk, hvis noen, er kun til generelle informasjonsformål. Det er utvist rimelig forsiktighet i utarbeidelsen av disse dataene og diagrammene, men vi er ikke ansvarlige for eventuelle faktafeil eller utelatelser uttrykt der.